Harga minyak - konspirasi jurubank

2024 Pengarang: Seth Attwood | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-16 16:12

Permulaan tahun baru telah disertai dengan penurunan rekod dalam indeks dan harga dalam pasaran kewangan dan komoditi. Rekod baru juga dicatatkan dalam pasaran minyak. Dalam tempoh dari Julai 2014 hingga akhir 2015, harga sumber tenaga ini menurun sebanyak 70%.

Nampaknya tidak ada tempat untuk pergi lebih jauh, dan bagaimanapun, harga minyak minggu lepas jatuh lebih daripada 10%, setelah terselamat pada permulaan tahun yang paling teruk untuk keseluruhan tempoh statistik.

Peniaga semakin cenderung untuk mempercayai bahawa harga mungkin jatuh di bawah $ 30 setong.

Statistik Bloomberg, berdasarkan Indeks Minyak & Gas Dunia sintetik, menunjukkan bahawa pada minggu pertama tahun baru, 60 syarikat minyak terbesar dunia mengalami kerugian kira-kira $ 100 bilion akibat kejatuhan harga. Royal Dutch Shell Plc, syarikat minyak terbesar di Eropah, rugi 5.7% pada Indeks Bloomberg, manakala Kumpulan BG rugi 6.4%. Sinopec, kilang penapisan terbesar di Asia, kehilangan 7.6% pada Indeks Bloomberg, manakala PetroChina Co., syarikat minyak kedua terbesar di dunia, rugi 6.8%.

Perbincangan meriah tentang sebab-sebab kejatuhan harga emas hitam yang tidak pernah berlaku sebelum ini telah berlangsung sejak sekian lama. Terdapat semakin sedikit daripada mereka yang, dalam cara lama, percaya bahawa penurunan sedemikian adalah hasil daripada perubahan "semula jadi" dalam keadaan pasaran. Mereka mengatakan bahawa permintaan untuk minyak mula ketinggalan lebih dan lebih di belakang bekalannya, dan ketinggalan, seterusnya, disebabkan oleh pelemahan aktiviti ekonomi di kebanyakan negara di dunia. Malah, pengecilan diperhatikan, tetapi ia mengubah nisbah penawaran dan permintaan mengikut nilai beberapa mata peratusan, manakala kejatuhan harga telah diukur beberapa kali.

Tindakan Arab Saudi sering disebut sebagai punca kejatuhan harga di pasaran dunia. Malah, ia secara unilateral (tanpa perjanjian dalam OPEC) meningkatkan pengeluaran minyak, memulakan laluan lambakan minyak dalam usaha untuk memenangi kedudukan tuan pasaran emas hitam dunia. Ini mungkin menjelaskan penurunan harga dunia sebanyak beberapa dolar setong, tetapi jumlah nilai kejatuhan (apabila dikira dari maksimum yang dicapai pada tahun 2008) adalah kira-kira $ 100 setong. Dan jika kita mengira dari harga purata pada tahun 2014, bersamaan dengan hampir 100 dolar (tanda "Brent"), maka penurunan berhubung dengan awal tahun 2016 adalah hampir 70 dolar setong. Hanya semua negara pengeluar minyak utama (OPEC ditambah Rusia, ditambah dua atau tiga negeri lain) mampu melakukan perubahan pasaran sedemikian.

Faktor OPEC, sebuah organisasi yang dipanggil kartel minyak, hari ini dianggap oleh hampir tiada pakar serius sebagai penting. Sememangnya timbul syak wasangka bahawa pasaran minyak sedang dimanipulasi. Salah satu kaedah tradisional untuk memanipulasi mana-mana pasaran ialah mencipta inventori. Rizab emas hitam bertopengkan rizab strategik dibentuk oleh banyak negara di dunia, terutamanya Amerika Syarikat. Jualan inventori boleh menurunkan harga. Terdapat jualan dalam rizab AS, tetapi kesan jualan sedemikian adalah sangat singkat, dan sisihan harga tidak lebih daripada beberapa dolar setong.

Pada hari-hari terakhir 2015, satu siri penerbitan muncul di media yang menjelaskan turun naik mendadak dalam pasaran minyak oleh tindakan kartel perbankan. Salah satu yang pertama ialah artikel oleh pakar kewangan Amerika Michael MacDonald, yang menyatakan bahawa OPEC tidak mengawal pasaran emas hitam, tetapi mengawal pasaran ini oleh kartel perbankan yang menggunakan pinjaman tenaga kepada syarikat dalam sektor minyak dan tenaga lain sebagai alat. Menurut MacDonald, jumlah pinjaman terkumpul dalam sektor tenaga AS (industri minyak dan gas) ialah 4 trilion. anak patung. Pada masa yang sama, bank Amerika jumlah ini mengeluarkan kira-kira 45% daripada pinjaman, 30% lagi - bank asing, 25% - organisasi bukan perbankan, seperti dana lindung nilai. Sehingga Q3 2015, Citigroup mempunyai $ 22 bilion dalam pinjaman tenaga, JP Morgan Chase - $ 44 bilion, Bank of America - $ 22 bilion, Wells Fargo - $ 17 bilion.

Orang boleh bersetuju dengan kesimpulan pertama MacDonald: OPEC benar-benar tidak mengawal pasaran minyak untuk masa yang lama. Seseorang juga boleh bersetuju bahawa pasaran mula dikawal oleh bank yang dianjurkan ke dalam kartel. Kesimpulan ketiga bahawa kredit tenaga adalah alat pengurusan boleh dipersoalkan.

MacDonald sendiri memetik data yang menimbulkan keraguan pada kesimpulan ini. Penulis mengatakan bahawa pinjaman tenaga menyumbang hanya 3% daripada jumlah pasaran pinjaman AS. Bahagian pinjaman tenaga dalam portfolio pinjaman bank Amerika individu adalah seperti berikut (%): Citigroup - 6, 1; JP Morgan Chase - 5, 6; Bank of America - 2.5; Wells Fargo - 1, 9. Tidak cukup untuk mencipta perubahan besar dalam pasaran minyak dan tenaga lain. Adalah jelas bahawa tenaga bukanlah keutamaan utama dasar kredit bank-bank Wall Street. Secara hipotesis, pinjaman bank boleh menjadi kenderaan untuk dasar struktur jangka panjang. Inilah yang dibayangkan oleh sesetengah pakar apabila mereka mengatakan bahawa kejatuhan harga minyak adalah "untuk masa yang lama dan bersungguh-sungguh." Kesimpulan sedemikian, walau bagaimanapun, mesti disokong oleh statistik mengenai pelaburan dalam pembangunan bentuk alternatif tenaga menggantikan minyak konvensional, tetapi tiada bukti sedemikian. Bank, sekurang-kurangnya, tidak meningkatkan pinjaman dengan ketara kepada projek tenaga hijau yang sama dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Ini menunjukkan bahawa kejatuhan harga emas hitam adalah hasil daripada manipulasi harga. Pinjaman bank tidak boleh berfungsi sebagai alat untuk manipulasi sedemikian. Pinjaman, sudah tentu, mempunyai kesan ke atas harga, tetapi kesan pinjaman berlaku dengan selang masa beberapa tahun. Dan manipulasi mewujudkan kesan harga serta-merta, atau maksimum dalam beberapa minggu. McDonald berhujah bahawa bank mempunyai pembiayaan terhad kepada industri minyak pada tahun lalu dan kemungkinan akan terus berbuat demikian pada 2016. Tetapi seseorang boleh menjangkakan bahawa, sebaliknya, akan ada kenaikan harga emas hitam, kerana sekatan kredit akan membawa kepada pengurangan dalam bekalan minyak.

Manipulator pasaran minyak adalah bank terbesar. Mereka melakukan ini melalui kontrak niaga hadapan minyak dan derivatif berkaitan minyak yang lain. Secara paradoks, harga hari semasa (urus niaga spot) ditentukan oleh harga bekalan masa hadapan (contohnya, dalam setahun).

Dan harga masa depan (masa hadapan) terbentuk hasil daripada apa yang dipanggil jangkaan. "Jangkaan", seterusnya, dicipta oleh agensi penarafan, komuniti pakar dan media. Kesemua mereka berada di bawah kawalan bank terbesar. Bank hanya memesan jangkaan "betul".

Sejak akhir 70-an. Pada abad ke-20, pasaran "minyak kertas" mula berkembang secara dinamik di dunia. pasaran untuk kontrak hadapan yang tidak berakhir dengan penghantaran minyak fizikal. Ini adalah perjudian spekulator, yang mana setiap orang yang terlibat dalam pengekstrakan, pemprosesan dan penggunaan minyak dan produk minyak dalam sektor sebenar ekonomi sangat menderita. Hari ini, perolehan pasaran "minyak kertas" adalah berpuluh-puluh kali lebih tinggi daripada perolehan pasaran minyak fizikal. Jumlah dagangan dalam kontrak niaga hadapan minyak di dua bursa terbesar - NYMEX New York dan ICE London - telah melebihi penggunaan tahunan minyak di dunia sebanyak lebih daripada 10 kali ganda.

Semua pasaran derivatif kewangan dikawal oleh bank. Pertama sekali, bank Wall Street, serta beberapa bank terbesar di Kota London dan benua Eropah. Pasaran minyak kertas tidak terkecuali. Mengikut pengiraan IMEMO RAN, 95% pasaran dunia untuk derivatif minyak dikawal oleh bank AS.

Pemegang jawatan terbesar dalam derivatif minyak ialah Goldman Sachs, J. P. Morgan Chase dan gergasi perbankan lain menggunakan niaga hadapan minyak, pertama, untuk mendapat keuntungan daripada turun naik harga minyak; kedua, untuk memastikan aktiviti mereka sebagai pengantara kewangan. Pada masa yang sama, pelanggan bank adalah kedua-duanya pemain dalam pasaran minyak fizikal - syarikat pengeluar minyak, kilang penapisan minyak, syarikat penerbangan, dsb., dan pemain kewangan, termasuk dana lindung nilai. Untuk meningkatkan kesan komersial kedudukan monopoli mereka dalam pasaran "minyak kertas", banyak bank gergasi tidak menghina walaupun untuk terlibat dalam perdagangan minyak fizikal (jelas bahawa, apabila merancang harga untuk emas hitam, bank tersebut mendapat kelebihan ke atas pemain pasaran bebas yang dipanggil) … Pada tahun 2003, Rizab Persekutuan AS memberi kuasa kepada bank untuk bertindak sebagai peniaga komoditi. J. P. Morgan, Morgan Stanley, Barclays, Goldman Sachs dan Citigroup dan beberapa bank utama lain.

Krisis kewangan 2007-2009 telah diprovokasi sebahagian besarnya disebabkan oleh fakta bahawa pasaran derivatif kewangan, di mana gergasi perbankan Amerika bermain-main, berada di luar kawalan pengawal selia kewangan. Rizab Persekutuan AS, Suruhanjaya Sekuriti AS, Jabatan Kehakiman AS dan pengawal selia kewangan Eropah telah cuba mewujudkan susunan asas dalam pasaran derivatif. Pada tahun 2010, Amerika Syarikat menerima pakai undang-undang Dodd-Frank, yang menggariskan arahan untuk mengetatkan peraturan pasaran kewangan, tetapi akta ini bersifat rangka kerja; untuk aplikasi praktikalnya, adalah perlu untuk menerima pakai sejumlah besar undang-undang khusus. dan undang-undang kecil.

Selama beberapa tahun, Amerika Syarikat telah menyiasat aktiviti bank Wall Street dan bank utama Eropah pada malam dan semasa krisis 2007-2009. Khususnya, hubungan telah didedahkan antara operasi perbankan dalam pasaran hadapan minyak dan operasi mereka dengan minyak fizikal. Pada 2012, siasatan bermula ke atas aktiviti Goldman Sachs, Morgan Stanley dan J. P. Morgan kerana memanipulasi harga bahan mentah (termasuk minyak), dan pada 2014 bank-bank tersebut berdepan dengan caj yang berasas.

Setakat ini, kebanyakan bank terbesar telah dan kekal dalam pasaran derivatif kewangan. Termasuk dalam pasaran hadapan minyak. Oleh itu, kita mesti bersedia untuk fakta bahawa "pasaran" minyak akan terus melakukan pelbagai helah sarkas.

Kesimpulannya, harus dikatakan bahawa bank-bank yang memanipulasi harga emas hitam sememangnya disusun menjadi kartel. Walau bagaimanapun, ini bukan kartel khusus yang aktivitinya terhad kepada satu pasaran produk. Ia adalah kartel global yang dikenali secara rasmi sebagai Sistem Rizab Persekutuan AS. Dengan mesin cetak yang mencipta wang dunia (dolar), bank pemegang saham Fed mengawal semua pasaran kewangan dan kebanyakan pasaran komoditi dengan berkesan.