Keputusan ekonomi 2014 - rompakan terbesar negara

2024 Pengarang: Seth Attwood | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-16 16:12

Keputusan ekonomi tahun lalu boleh digambarkan dalam perkataan yang berbeza: krisis mata wang, kejatuhan ruble, sekatan ekonomi, peningkatan pelarian modal dari negara, inflasi melebihi 10%, penurunan dalam hasil eksport minyak, yang belum pernah terjadi sebelumnya " kematian" bank Rusia, ancaman defisit belanjawan persekutuan, giliran kerjasama ekonomi Rusia ke Timur, dsb. Banyak yang telah diperkatakan dan ditulis mengenai perkara ini.

Dari sudut pandangan saya, secara tidak adil sedikit yang dikatakan dan ditulis mengenai fakta bahawa pada tahun 2014 blok kewangan kerajaan membenarkan salah satu rompakan terbesar rakyat kita dalam dua dekad yang lalu. Mungkin rompakan yang lebih besar berbanding dengan yang terakhir hanyalah rampasan sebenar deposit di Sberbank berpuluh-puluh juta rakyat oleh kerajaan E. Gaidar lebih daripada dua puluh tahun yang lalu (akibat daripada pecutan inflasi yang hiruk-pikuk). Atau apa yang dipanggil "lalai" pada tahun 1998, diprovokasi oleh kerajaan S. Kiriyenko (penurunan tiga kali ganda dalam kadar pertukaran ruble).

Bank Pusat kami, mengikut Perlembagaan Persekutuan Rusia, bertanggungjawab untuk memastikan kestabilan mata wang negara - ruble. Ini bukan sekadar frasa yang indah, beberapa jenis abstraksi daripada kategori makroekonomi. Ini adalah keselamatan ekonomi negeri kita dan kesejahteraan rakyat kita. Oleh kerana kepentingan khusus tugas politik, ekonomi dan sosial ini, ia ditetapkan dalam Perlembagaan Persekutuan Rusia. Bank Rusia mempunyai banyak tugas dan fungsi (ia dinyatakan dalam Undang-undang Persekutuan mengenai Bank Pusat Persekutuan Rusia), tetapi tugas di atas adalah yang paling penting. Bank of Russia tahun lepas bukan sahaja gagal menangani tugas ini. Terdapat perasaan yang kuat bahawa dia melakukan segala yang mungkin untuk "menggegarkan" ruble.

Pada tahun 2014, akibat kejatuhan mendadak dalam kadar pertukaran ruble dan dalam konteks pergantungan tinggi pasaran Rusia terhadap import barangan pengguna, sebenarnya terdapat rampasan sebahagian daripada deposit ruble rakyat. Mari cuba menilai skalanya. Jika kita mengandaikan bahawa nilai purata deposit ruble individu pada 2014 yang lalu adalah sama dengan 13 trilion. Rubles, dan bahawa ruble kehilangan hampir 50% berbanding dolar sepanjang tahun, kita sampai pada kesimpulan berikut. 6, 5 trilion Rubles telah dicuri daripada penduduk, yang menyimpan simpanan mereka dalam deposit ruble bank Rusia. rubel. Penurunan nilai ruble, yang diakui oleh pihak berkuasa kami, telah memperkayakan beberapa spekulator mata wang sebanyak berbilion-bilion (mungkin, bukan rubel, tetapi dolar). Tetapi daripada rakyat biasa, 6, 5 trilion telah dicuri. rubel. Jika kita menterjemahkan jumlah ini kepada setara dolar pada kadar pertukaran akhir tahun (kira-kira 60 rubel setiap dolar), kita mendapat kerugian lebih daripada $ 100 bilion. Jika kita mengira semula jumlah ini pada kadar pertukaran awal tahun lepas (33 rubel setiap dolar), kita mendapat kira-kira 200 bilion dolar.

Sudah tentu, untuk menjalankan penilaian "nipis", seseorang mesti mengambil kira syarat deposit ruble dan jadual pergerakan wang dalam akaun deposit. Untuk tidak membuang masa untuk menilai "kehalusan" ini, saya mencadangkan untuk mengambil nilai purata. Kami mendapat $ 150 bilion.

Ini, tentu saja, bukan semua. Lagipun, penduduk sentiasa mempunyai rubel tunai di dalam poket, dompet atau di bawah tilam. Menurut Bank of Russia, bekalan wang tunai di luar sektor perbankan pada 1 Januari 2014 ialah 6.985.6 bilion rubel, dan pada 1 Disember 2014 - 6.920.0 bilion rubel. Secara nominal, bekalan ruble selama kurang daripada setahun kekal hampir tidak berubah, tetapi dari segi dolar, hanya separuh daripadanya kekal. Pemegang rubel yang menggunakannya untuk pembelian dan pembayaran semasa tidak merasakan susut nilai, tetapi mereka yang menyimpan rubel di bawah tilam sebenarnya mengalami kerugian. Biarkan hanya ¼ daripada keseluruhan wang tunai dalam rubel disimpan di bawah tilam. Dalam kes ini, kami mengalami kerugian sebenar menghampiri 1 trilion rubel. Sekali lagi, jika kita menterjemah ke dalam setara dolar pada kadar purata tahun lepas, kita mendapat kira-kira $ 24 bilion.

Menurut kami, anggaran yang sangat kasar, kehilangan penduduk akibat daripada "eksperimen" Bank Negara dengan "ruble terapung" kos rakyat kita jumlah yang sama dengan 7.5 trilion. gosok. Jumlah itu terdiri daripada kerugian mereka yang menyimpan rubel di bank (6.5 trilion rubel), dan kerugian mereka yang menyimpan rubel di bawah tilam (kira-kira 1 trilion rubel). Kerugian didenominasikan dalam rubel pada awal 2014. Dan dari segi dolar, kerugian boleh dianggarkan pada $ 150 bilion + $ 24 bilion = $ 174 bilion.

Nampaknya pihak berkuasa sepatutnya menunjukkan rasa tanggungjawab terhadap rakyat mereka. Apa yang berlaku berlaku. Pelaku akan dibawa ke muka pengadilan, dan rakyat akan diberi pampasan atas kerugian mereka. Terdapat pilihan yang berbeza. Sebagai contoh, untuk mengindeks liabiliti bank kepada pemegang akaun ruble deposit mereka, dengan mengambil kira susut nilai ruble. Pilihan ini mempunyai kelemahan yang serius: kebanyakan bank akan runtuh serta-merta, dan sistem perbankan kami akan kekal sebagai "tanduk dan kaki".

Pilihan lain memperuntukkan kemungkinan membayar kerugian kepada pendeposit oleh Agensi Insurans Deposit (DIA). Malangnya, pilihan ini, yang nampaknya paling optimum, juga tidak berfungsi. Sehingga 1 Disember 2014, Dana Insurans Deposit Mandatori (asas kewangan DIA) mempunyai jumlah yang sama dengan 88.5 bilion rubel. Bak kata pepatah, "kepada anak-anak bagi susu." Yang tinggal hanyalah negeri dengan bajetnya dan pelbagai dana luar belanjawan dan luar kunci kira-kira. Tetapi negeri kita mengambil jalan yang berbeza. Pada penghujung tahun yang akan datang, tenaga Duma Negara kita disalurkan bukan ke saluran melindungi hak dan kepentingan rakyat yang "dilemparkan" oleh pihak berkuasa monetari, tetapi ke saluran melindungi semua bank yang sama. Pada 19 Disember, Duma Negeri mengundi menyokong undang-undang yang membenarkan pengeluaran bon pinjaman persekutuan bernilai 2 trilion rubel oleh Kementerian Kewangan Rusia dari 31 Disember 2014 hingga 31 Disember 2019. Pada 25 Disember, undang-undang itu telah diluluskan oleh Majlis Persekutuan, dan pada 26 Disember, ditandatangani oleh Presiden Rusia. Penempatan sekuriti telah pun bermula.

Daripada dana yang digerakkan 1 trilion. Rubles akan pergi untuk menambah modal bank Rusia, kebanyakannya sudah dalam perjalanan. Wakil rakyat berkata kata-kata yang baik bahawa "infusi" ini akan membolehkan bank Rusia mengarahkan pinjaman kepada sektor sebenar ekonomi, untuk melibatkan diri dalam penggantian import. "Tradisi ini segar, tetapi sukar untuk dipercayai." Mengapa perlu mengganggu bank jika ruble akan lemah? Ya, hari ini permainan luar pesisir dalam konteks sekatan ekonomi menjadi berisiko untuk bank Rusia. Daripada meminjamkan pelaburan dalam Magnitogorsk dan Dniproges baharu, mereka akan mula "melabur" dalam mata wang asing dan membuat spekulasi dengannya. 1 trilion akan pergi seperti air ke pasir. Adalah lebih baik jika wang ini digunakan untuk membayar pampasan kepada pelabur yang dirompak pada tahun 2014. Walau bagaimanapun, undang-undang tidak memperuntukkan perkara ini.

Trilion lagi dirancang untuk "dituangkan" ke ibu kota DIA. Tetapi mungkin bilion ini boleh digunakan untuk membayar pampasan kepada pelabur yang dirompak? tak boleh. Wang DIA hanya dibayar kepada penyimpan bank-bank yang telah muflis. Dan pendeposit dirompak pada tahun 2014 akibat daripada kejatuhan ruble tidak termasuk dalam kategori ini. Sudah tentu, mereka mempunyai peluang untuk jatuh ke dalam kategori ini pada tahun ini, 2015, apabila bank di mana pendeposit degil kami terus menyimpan wang akan pecah juga. Tetapi kemudian mereka akan menerima hadiah saguhati mereka dengan potongan kertas yang didiskaun sepenuhnya. Walau bagaimanapun, walaupun kepingan kertas yang telah diturunkan nilai sepenuhnya masih tidak mencukupi untuk semua orang.

Pihak berkuasa kita yang berperikemanusiaan, untuk entah bagaimana memaniskan pil pahit yang terpaksa ditelan oleh rakyat kita pada pertengahan Disember 2014, memutuskan untuk meningkatkan had deposit bank tertakluk kepada insurans daripada 700 ribu kepada 1.400 ribu rubel. Ia adalah mulia, sudah tentu, tetapi lebih tepat untuk memanggilnya bukan peningkatan dalam had insurans, tetapi pengindeksannya. Adalah lebih baik jika pihak berkuasa kita membuat keputusan mengenai pengindeksan deposit bank, melanjutkan pengindeksan ini bukan sahaja kepada deposit baharu, tetapi juga kepada deposit yang "terbakar" tahun lepas.

Di atas, kami hanya bercakap tentang kehilangan individu. Kerugian perusahaan dan syarikat kami tidak boleh dipertanggungjawabkan sama sekali. Menurut Bank Rusia, pada 1 Disember 2014, dana entiti undang-undang (sebahagian besarnya adalah perusahaan dan syarikat) di bank (deposit dan jenis akaun lain) berjumlah 21.6 trilion. gosok. Daripada jumlah ini, pertukaran asing berjumlah 8.5 trilion. Rubles, dan dana ruble - 13, 1 trilion. gosok. Seperti yang anda lihat, dana ruble individu adalah lebih kurang sama dengan dana ruble entiti undang-undang. Ternyata jika kita menggunakan kaedah yang sama untuk mengira kerosakan seperti untuk deposit individu, kita akan menerima kerugian entiti undang-undang daripada kejatuhan ruble, sama dengan $ 150 bilion yang sama. Jika kita merumuskan kerugian individu dan entiti undang-undang yang disebabkan oleh susut nilai akaun bank dalam denominasi ruble, kita mendapat $ 300 bilion.

Menurut anggaran Bank Dunia, keluaran dalam negara kasar (KDNK) Rusia pada 2013 berjumlah $ 2.097 bilion dari segi nominal. Dan apabila dikira pada pariti kuasa beli (PPP) ruble, KDNK akan bersamaan dengan 3.461 bilion dolar. Nampaknya, pertumbuhan KDNK di Rusia pada 2014 akan menjadi simbolik semata-mata. Akibatnya, kita boleh mengatakan bahawa kerugian daripada susut nilai dana ruble diletakkan dengan bank Rusia, akibat daripada susut nilai ruble, berjumlah: 14% berhubung dengan KDNK dari segi nominal; hampir 9% berbanding KDNK, dikira pada PPP.

Segala manipulasi pihak berkuasa kita dalam sektor kewangan dan perbankan tidak menimbulkan sebarang keyakinan. Sistem monetari dan kewangan tidak berdaya maju; ia berada dalam penderitaan. Langkah-langkah yang diambil oleh kerajaan dan Bank Negara pada tahun 2014, terutamanya pada penghujung tahun, boleh dicirikan seperti berikut. Pertama, ini adalah percubaan terakhir untuk "merampas" sesuatu untuk "orang tersayang" dengan berselindung "campur tangan lisan" menggunakan mantra sihir yang tidak begitu jelas kepada orang biasa, seperti "repo", "kecairan" atau "kadar asas".

Kedua, beberapa langkah itu mengingatkan suntikan "ubat penahan sakit"; wang daripada perbendaharaan pertukaran asing kami bertindak sebagai "ubat penahan sakit" (terutamanya untuk tujuan yang dipanggil "campur tangan pertukaran asing"). Tetapi, di satu pihak, kesan suntikan adalah terhad dalam masa. Sebaliknya, bekalan "ubat penahan sakit" mula cair di hadapan mata kita. Renungan yang tidak begitu menggembirakan ini membawa kepada kesimpulan: tidak mungkin lagi mengekalkan sistem kewangan dan kewangan kita pada suntikan "ubat penahan sakit", dan tiada lagi peluang. Dia perlu dirawat dengan segera, dan pembedahan mungkin diperlukan.

Valentin Katasonov - Doktor Ekonomi, Profesor, Pengerusi Persatuan Ekonomi Rusia yang dinamakan sempena S. F. Sharapov