Berhenti kehilangan $ 100 bilion setiap tahun

2024 Pengarang: Seth Attwood | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-16 16:12

Artikel yang diterbitkan pada 7 Ogos oleh Menteri Ekonomi Rusia A. Ulyukaev berkenan dengan pendirian berani penulis berhubung dengan "lembu suci" pihak berkuasa monetari Rusia - "peraturan belanjawan" yang melarang penggunaan bebas bajet minyak dan gas pendapatan. Walaupun tiada ahli ekonomi yang waras menyokong pengenalan Peraturan ini, ia telah diambil mudah selepas bertahun-tahun kritikan yang tidak berbalas. Beberapa pakar yang berfikiran konspirasi bahkan telah membuat kesimpulan bahawa dalam bentuk peraturan belanjawan, Rusia membayar ganti rugi kepada pemenang Perang Dingin di Amerika Syarikat.

Sesungguhnya, dalam maksudnya, "peraturan belanjawan" bermaksud bahawa lebihan keuntungan daripada eksport minyak harus disimpan dalam bon Amerika, iaitu, tidak ditujukan kepada keperluan negara Rusia, tetapi untuk memberi pinjaman kepada Amerika Syarikat. Adalah pelik bahawa walaupun selepas keputusan AS mengenai pengenaan sekatan terhadap Rusia dan penempatan sebenar oleh Amerika dalam perang melawan Rusia di Ukraine, Kementerian Kewangan Rusia melaburkan lagi bilion dolar wang bajet untuk memberi pinjaman kepada kerajaan, termasuk tentera., perbelanjaan musuh. Ini mengingatkan kepada disiplin pembekal Soviet, yang pada bulan Jun 1941, selepas serangan Jerman ke atas USSR, terus menghantar sumber yang diperlukan oleh kompleks industri ketenteraan Jerman.

Kita mesti berterima kasih kepada A. Ulyukaev kerana mempersoalkan secara terbuka dasar mengeksport hasil minyak dan gas ke luar negara dengan hasil yang tidak ketara kira-kira 1%. Lagipun, mereka boleh ditempatkan di dalam negara dengan keuntungan dan faedah yang berlipat kali ganda. Atau enggan meminjam untuk membiayai defisit bajet yang dibuat secara buatan pada 6-7% setahun. Bajet Rusia kehilangan kira-kira seratus bilion rubel setiap tahun berdasarkan perbezaan kadar faedah antara pinjaman yang dipinjam dan disediakan. Dan jika dana bajet yang dibekukan dalam bon Amerika dilaburkan dalam pembinaan kemudahan infrastruktur, subsidi untuk projek inovatif, pembinaan perumahan, kesan ekonomi akan berlipat kali ganda lebih besar.

Keadaan masa perang memaksa kita untuk kembali kepada kebenaran yang jelas, yang selama dua dekad telah ditolak oleh pihak berkuasa monetari Rusia yang memihak kepada dogma yang dikenakan oleh Washington. Lebih-lebih lagi, "peraturan belanjawan" yang terkenal bukanlah yang utama di kalangan yang terakhir. "Kucing mati" ini ditanam oleh Amerika selepas pihak berkuasa monetari Rusia menelan dogma yang lebih asas Konsensus Washington, yang dicipta untuk memudahkan penjajahan negara-negara kurang maju oleh modal Amerika. Yang penting ialah dogma mengenai liberalisasi pergerakan modal rentas sempadan, sekatan kuantitatif terhadap bekalan wang dan jumlah penswastaan. Berikutan dogma pertama menjamin kebebasan bertindak untuk pelabur asing, yang sebahagian besarnya adalah spekulator kewangan yang dikaitkan dengan Rizab Persekutuan AS. Pelaksanaan kedua - menyediakan kedua dengan kelebihan strategik, menafikan ekonomi negara sumber dalaman kredit. Pematuhan dengan yang ketiga - memberi peluang untuk mengekstrak keuntungan super atas pengagihan aset negara yang dijajah.

Adalah mudah untuk mengira bahawa spekulator Amerika dijemput pada awal 90-an untuk mengambil bahagian dalam penswastaan Rusia menjelang 1998 pada piramid kewangan yang dipromosikan oleh mereka dengan bantuan kerajaan Rusia menerima lebih daripada 1000% keuntungan. Setelah keluar dari piramid ini lebih awal, mereka meruntuhkan pasaran kewangan dan kemudian kembali untuk membeli aset sepuluh kali ganda lebih murah. Setelah "mengimpal" lebih kurang 100% lagi, mereka sekali lagi meninggalkan pasaran Rusia pada tahun 2008, menurunkannya tiga kali ganda.

Secara umum, mengejar dasar dogmatik Konsensus Washington menyebabkan Rusia, menurut pelbagai anggaran, dari satu hingga dua trilion. dolar modal yang dieksport, kerugian lebih daripada 10 trilion. gosok. hasil bajet dan bertukar menjadi kemerosotan ekonomi, sektor pelaburan yang (kejuruteraan mekanikal dan pembinaan) menurun beberapa kali dengan kepupusan kebanyakan industri intensif sains, dilucutkan sumber pembiayaan. Sekurang-kurangnya separuh daripada modal yang dieksport dari Rusia menetap dalam sistem kewangan Amerika, dan pasaran yang dibebaskan daripada pengeluar domestik telah ditangkap oleh kempen Barat. Gelaran "menteri kewangan terbaik" dan jurubank pusat, yang telah dikurniakan oleh Amerika dengan ejen pengaruh mereka dalam kepimpinan Rusia, telah merugikan Rusia dengan sangat mahal.

Memasuki perbincangan yang dimulakan oleh A. Ulyukaev, saya akan mulakan dengan perkara utama dalam ekonomi pasaran - wang. Pengasas puak Rothschild dikreditkan dengan kata-kata: "Beri saya hak untuk mencetak wang, dan saya tidak peduli siapa yang membuat undang-undang di negara ini." Sejak pertengahan 90-an, pihak berkuasa monetari Rusia, di bawah tekanan dari Amerika Syarikat dan IMF, telah mengehadkan pelepasan wang kepada pertumbuhan rizab pertukaran asing yang dibentuk dalam dolar. Oleh itu, mereka meninggalkan perkongsian pendapatan memihak kepada Amerika Syarikat dan melucutkan negara daripada sumber kredit domestik, menjadikannya sangat mahal dan menundukkan ekonomi kepada permintaan luar untuk komoditi. Dan, walaupun dalam rangka program anti-krisis pada tahun 2008 pihak berkuasa monetari berpindah dari model ini, jumlah pangkalan monetari di Rusia masih satu setengah kali lebih rendah daripada nilai rizab pertukaran asing, jangka panjang. pinjaman kekal tidak boleh diakses oleh industri berorientasikan dalaman, dan tahap pengewangan ekonomi adalah separuh minimum yang diperlukan untuk pembiakan mudah.

Bank dan syarikat tempatan cuba mengimbangi kekurangan sumber kredit dalaman dengan pinjaman luar, yang menjadikan Rusia sangat terdedah kepada sekatan kewangan. Pemberhentian pinjaman asing daripada bank-bank Barat boleh melumpuhkan pengeluaran semula ekonomi Rusia dalam sekelip mata. Dan ini walaupun fakta bahawa Rusia adalah penderma utama kepada sistem kewangan dunia, setiap tahun memberikannya modal lebih daripada $ 100 bilion. Dengan imbangan perdagangan positif yang stabil dan ketara, bukan kami, tetapi rakan kongsi Barat yang disubsidi oleh kami, sepatutnya takut akan sekatan yang mengehadkan akses Rusia ke pasaran kewangan dunia. Lagipun, jika sesebuah negara menjual lebih daripada membeli, ia tidak memerlukan pinjaman asing. Lebih-lebih lagi, tarikan mereka memerlukan menyesakkan sumber kredit dalaman dengan mengorbankan kepentingan negara.

Perkara pertama yang perlu dilakukan untuk membawa ekonomi pada trajektori pertumbuhan yang mampan dan memastikan keselamatannya adalah untuk memulihkan pelepasan wang untuk kepentingan awam, menyediakan perusahaan dengan jumlah kredit jangka panjang yang diperlukan untuk pembangunan dan pertumbuhan mereka daripada pengeluaran. Seperti di negara berdaulat lain, Bank Negara seharusnya tidak mengeluarkan wang terhadap pembelian mata wang asing, tetapi menentang kewajipan perniagaan negeri dan swasta dengan membiayai semula bank perdagangan selaras dengan keperluan pembangunan ekonomi.

Selaras dengan cadangan klasik teori wang Tobin, matlamat Bank of Russia adalah untuk mewujudkan keadaan yang paling baik untuk pertumbuhan pelaburan. Ini bermakna bahawa pembiayaan semula bank perdagangan hendaklah dijalankan pada peratusan yang tersedia untuk perusahaan perindustrian dan untuk tempoh yang sepadan dengan tempoh kitaran penyelidikan dan pengeluaran di kompleks pelaburan. Sebagai contoh, untuk 3-5 tahun pada kadar 4% setahun untuk bank perdagangan dan untuk 10-15 tahun pada 2% setahun untuk institusi pembangunan yang memberi pinjaman kepada projek pelaburan penting negeri.

Untuk mengelakkan wang daripada dibelanjakan untuk spekulasi terhadap ruble dan di luar negara, seperti yang berlaku pada 2008-2009 dengan beratus-ratus bilion rubel yang dikeluarkan untuk menyelamatkan bank, bank harus menerima pembiayaan semula hanya terhadap pinjaman yang telah dikeluarkan kepada perusahaan perindustrian atau atas keselamatan yang telah diperoleh. tanggungjawab negara dan institusi pembangunan… Pada masa yang sama, norma kawalan mata wang dan perbankan harus menyekat penggunaan sumber kredit untuk tujuan spekulasi mata wang. Untuk menyekat mereka dan menghentikan pelarian modal haram, cukai ke atas spekulasi kewangan yang dicadangkan oleh Tobin yang sama harus diperkenalkan. Sekurang-kurangnya pada bahagian pertukaran asing mereka dalam jumlah VAT yang dikenakan pada semua urus niaga pertukaran asing dan termasuk dalam pembayaran VAT apabila mengimport barangan dan perkhidmatan.

Langkah-langkah yang dicadangkan di atas akan memberikan ekonomi sumber kredit yang diperlukan untuk pemodenan dan pembangunannya. Lagipun, kredit yang dicipta oleh negara dalam maksudnya adalah bayaran pendahuluan untuk pertumbuhan ekonomi. Kemudahan pengeluaran yang ada membolehkan ekonomi Rusia berkembang pada kadar pertumbuhan KDNK tahunan sebanyak 8%, pelaburan - sebanyak 15%. Ini memerlukan pengembangan kredit yang sepadan dan pengewangan semula ekonomi. Di bawah ancaman sekatan kewangan, adalah wajar untuk memulakannya dengan penggantian segera pinjaman luar syarikat negara dengan pinjaman daripada bank negara Rusia pada kadar faedah yang sama dan pada syarat yang sama. Kemudian secara beransur-ansur mengembangkan dan memanjangkan pembiayaan semula bank perdagangan pada terma seragam sejagat. Hanya Bank Rusia tidak sepatutnya menaikkan kadar faedah utama, mengukuhkan sekatan anti-Rusia dari AS dan EU, tetapi, sebaliknya, mengurangkannya ke tahap keuntungan perusahaan dalam sektor pelaburan.

Saya boleh bayangkan bagaimana para apologis untuk dolarisasi ekonomi Rusia akan mula menjerit bahawa pelaksanaan cadangan ini akan berubah menjadi bencana. Dengan menakut-nakutkan kepimpinan negara dengan hiperinflasi, penyokong Konsensus Washington dengan dasar sekatan kuantitatif ke atas bekalan wang telah membawa ekonomi Rusia ke keadaan sengsara di tanah jajahan bahan mentah ibu kota Amerika-Eropah, yang dieksploitasi oleh luar pesisir. oligarki. Mereka tidak menyedari bahawa ubat anti-inflasi utama ialah NTP, yang menyediakan pengurangan kos, peningkatan kecekapan, peningkatan jumlah dan kualiti produk yang lebih baik, yang memberikan penurunan berterusan dalam harga seunit hartanah pengguna barangan di negara maju dan berjaya membangun. Contoh yang paling ketara ialah China, yang ekonominya berkembang pada 8% setahun, bekalan wang meningkat 30-45% dengan penurunan harga. Sesungguhnya, tanpa kredit, tiada inovasi dan pelaburan. Dan inflasi adalah mungkin dengan sifar atau kredit negatif. Inilah yang telah ditunjukkan oleh ekonomi Rusia selama dua dekad, di mana pihak berkuasa monetari membenarkan eksport modal dan secara buatan menyekat pertumbuhan bekalan wang, manakala monopoli sentiasa menaikkan harga untuk mengimbangi penguncupan dalam pengeluaran.

Tiada siapa yang meragui bahawa pelepasan berlebihan membawa kepada inflasi. Sama seperti pengairan berlebihan membawa kepada genangan air. Tetapi seni dasar monetari, seperti kemahiran tukang kebun, adalah untuk memilih tahap pelepasan yang optimum, menjaga aliran tunai tidak meninggalkan sfera pengeluaran dan tidak menimbulkan pergolakan dalam pasaran kewangan. Untuk mengelakkan risiko inflasi, adalah perlu untuk mengetatkan kawalan perbankan dan kewangan bagi mengelakkan pembentukan buih kewangan. Wang yang dikeluarkan untuk pembiayaan semula bank perdagangan harus digunakan secara eksklusif untuk memberi pinjaman kepada aktiviti pengeluaran, yang memerlukan permohonan, bersama dengan instrumen kawalan, prinsip pembiayaan projek. Pada masa yang sama, adalah penting untuk menggunakan mekanisme untuk perancangan strategik dan rangsangan kemajuan saintifik dan teknologi, yang akan membantu perniagaan memilih bidang pembangunan yang menjanjikan yang sesuai.

Dalam konteks krisis struktur ekonomi dunia, yang disebabkan oleh perubahan dalam susunan teknologi yang dominan, adalah sangat penting untuk memilih bidang keutamaan yang betul untuk pembangunan. Dalam tempoh sebegitulah tetingkap peluang terbuka kepada negara yang ketinggalan untuk lonjakan teknologi ke dalam barisan pemimpin dunia. Kepekatan pelaburan dalam pembangunan teknologi utama susunan teknologi baharu membolehkan mereka mengharungi gelombang panjang pertumbuhan ekonomi baharu lebih awal daripada yang lain, untuk memperoleh kelebihan teknologi, meningkatkan kecekapan dan daya saing ekonomi negara, dan meningkatkan secara radikal. kedudukan mereka dalam pembahagian kerja dunia. Pengalaman dunia tentang penemuan teknologi menunjukkan parameter yang diperlukan untuk dasar sedemikian: peningkatan dalam kadar pengumpulan daripada 22 kepada 35% semasa, untuk ini - penggandaan kapasiti kredit ekonomi dan peningkatan yang sepadan dalam pengewangannya; penumpuan sumber pada bidang pertumbuhan yang menjanjikan bagi susunan teknologi baharu.

Dunia telah memasuki era perubahan serius yang akan berlangsung selama beberapa tahun lagi dan akan berakhir dengan pemulihan ekonomi gelombang panjang baharu berdasarkan susunan teknologi baharu dengan komposisi pemimpin baharu. Rusia masih berpeluang untuk menjadi antara mereka dalam peralihan kepada dasar pembangunan maju berdasarkan rangsangan menyeluruh pertumbuhan susunan teknologi baharu. Walaupun akibat bencana dasar makroekonomi yang dijalankan selama dua dekad untuk kebanyakan cabang industri berintensif pengetahuan, negara masih mempunyai potensi saintifik dan teknikal yang diperlukan untuk membuat kejayaan teknologi. Jika ia tidak dimusnahkan oleh penswastaan dan birokrasi Akademi Sains, tetapi dihidupkan semula dengan pinjaman jangka panjang yang murah.

Dengan peralihan kepada dasar pembangunan keutamaan, persoalan "peraturan belanjawan" memperoleh rumusan yang betul. Hasil bajet oportunistik yang dijana oleh kenaikan harga minyak harus dilaburkan untuk memberi pinjaman bukan kepada orang lain, tetapi kepada ekonomi mereka sendiri. Disebabkan oleh mereka, belanjawan pembangunan harus dibentuk, dananya harus digunakan untuk membiayai R&D dan projek-projek inovatif untuk pembangunan pengeluaran pesanan teknologi baru, serta untuk melabur dalam penciptaan infrastruktur yang diperlukan untuk ini. Daripada membina rizab pertukaran asing dalam Perbendaharaan AS, lebihan pendapatan pertukaran asing harus dibelanjakan untuk import teknologi canggih. Matlamat dasar makroekonomi adalah untuk meningkatkan kredit untuk pemodenan dan pembangunan ekonomi berdasarkan susunan teknologi baru, dan bukan untuk mengehadkan bekalan wang untuk mengurangkan inflasi. Yang terakhir akan menurun apabila kos berkurangan, kualiti bertambah baik dan jumlah pengeluaran barang dan perkhidmatan meningkat.

Logik krisis dunia secara semula jadi membawa kepada keterukan persaingan antarabangsa. Dalam usaha untuk mengekalkan kepimpinannya dalam persaingan dengan China yang semakin meningkat, Amerika Syarikat sedang mencetuskan perang dunia untuk mengekalkan hegemoni kewangan dan keunggulan saintifik dan teknologinya. Menggunakan sekatan ekonomi selari dengan pembentukan pencerobohan anti-Rusia di Ukraine, Amerika Syarikat sedang berusaha untuk mengalahkan Rusia dan menundukkannya, seperti EU, kepada kepentingannya. Meneruskan dasar Konsensus Washington dan menahan pengembangan kredit, pihak berkuasa monetari memburukkan lagi kesan negatif sekatan luar, menjerumuskan ekonomi ke dalam kemelesetan dan menghilangkan peluang untuk pembangunan.

Perang Amerika Syarikat dan sekutu NATOnya menentang Rusia semakin rancak. Masa untuk bergerak semakin berkurangan. Untuk tidak kalah dalam perang ini, dasar makroekonomi harus segera disubordinat kepada matlamat pemodenan dan pembangunan berdasarkan susunan teknologi baru.